MM Invest

Tvoj osobni kalkulator mirovinskog i investicijskog planiranja — usporedi fondove, ETF-ove i strategije na jednom mjestu.

🏦 3. Mirovinski stup 🌍 PEPP mirovina 📈 ETF fondovi ⚖️ Kombinirane strategije 🇭🇷 Prilagođeno HR tržištu
v0.9.1 — beta Podaci DMF fondova: HANFA 2024. | ETF prinosi: historijski prosjek 10–15g
DMF → ETF → Strategija →
🏛️
Hrvatski DMF fondovi
Usporedi svih 8 dostupnih dobrovoljnih mirovinskih fondova u RH — prinosi, naknade, rizik. Kalkulator s državnim poticajem (15% godišnje).
Mjesečno & godišnje
🌍
PEPP — Pan-europska mirovina
Sve o PEPP-u — što je, kako funkcionira, tko ga nudi u HR, naknade i za koga je prikladan. Idealno za EU mobilne radnike.
EU prenosivo · Finax
📊
ETF Platforme
VWCE, IWDA, S&P 500, Nasdaq i više — usporedi ETF fondove po riziku i prinosu. IBKR vs Trading 212 vs Finax — sve naknade uračunate.
11 ETF fondova · 4 platforme
⚖️
HR DMF (3.stup) vs PEPP
Direktna usporedba domaćeg DMF-a s Finaxovim PEPP-om. Je li europska mirovina bolja od državnog poticaja? Odgovor je ovdje.
Projekcija 5–60 god
📈
DMF/PEPP vs ETF
Što donosi više novca dugoročno — mirovinski fond ili ETF? Usporedi sve tri opcije paralelno s uključivanjem/isključivanjem pojedinih linija.
Interaktivni grafovi
🧩
Pension + ETF strategija
Kombiniraj mirovinski fond i ETF u jedan portfelj. Podesi alokaciju, vidi realnu vrijednost s inflacijom i izračunaj mjesečnu isplatu po 4% pravilu.
4% pravilo · Inflacija
🧭
Koji put je za mene?
Nisi siguran gdje početi? Odgovori na 5 pitanja i dobij preporuku — DMF, PEPP, ETF ili kombinacija — prilagođenu tvojoj situaciji.
Interaktivni kviz · 2 min

Kako koristiti MM Invest?

1
Odaberi strategiju
Klikni na željeni tab — DMF, ETF, PEPP ili kombinirano ulaganje.
2
Postavi parametre
Upiši iznos uplate, broj godina i odaberi fond. Sve možeš ručno upisati ili koristiti slider.
3
Usporedi rezultate
Grafovi i tablice se ažuriraju trenutno. Uključuj/isključuj fondove i vidi razlike.
4
Provjeri isplatu
Na stranici "Pension + ETF" vidi koliko možeš isplaćivati mjesečno po završetku ulaganja.
5
Mobitel?
Tapni na graf za prošireni prikaz u landscape modu — za bolju preglednost na malim ekranima.

🤖 AI Asistent — planovi

Integracija AI chat asistenta koji će odgovarati na pitanja o ulaganju, objašnjavati koncepte i pomagati korisnicima snalaziti se u kalkulatoru — nije komplicirana, ali ima nekoliko razina.

Web aplikacija (ova stranica):

Najjednostavnija integracija — Anthropic Claude API ili OpenAI, chatbot widget ugrađen direktno u stranicu. Može biti spreman u par dana.

Android / iOS aplikacija:

WebView wrapper (npr. Capacitor ili React Native) koji pakira ovu web app u nativnu aplikaciju — AI asistent funkcionira isto. Tjedni do mjesec dana rada ovisno o zahtjevima.

Roadmap

  • ✓5 kalkulatora s interaktivnim grafovima
  • ✓8 hrvatskih DMF fondova s HANFA podacima
  • ✓IBKR / Trading 212 / Finax naknade i osiguranje
  • ✓Državni poticaj toggle s dinamičnim izračunom
  • ✓Mobile tap-to-expand grafovi (landscape)
  • ◎AI chat asistent (Claude API) — uskoro
  • ◎Spremanje scenarija u browser / export PDF
  • ◎Usporedba s realnim tržišnim podacima (live)
  • ○Android / iOS app (Capacitor wrapper)
  • ○Korisnički računi i portfelj praćenje
  • ○Push notifikacije — promjene prinosa fondova

MM Invest je informativni alat za edukacijske svrhe. Nije financijski savjet. Uvijek konzultiraj licenciranog financijskog savjetnika prije donošenja investicijskih odluka. Podaci su temeljeni na javno dostupnim historijskim prinosima.

Uvod za početnike

Ulaganje bez stresa: osnove u 2 minute

Ako tek krećeš, ovo je tvoj kratki vodič. Jasno i bez kompliciranih izraza — samo ono što ti treba za dobar prvi korak.

Napredak kroz uvod 20%
Lekcija 1

Problem: Inflacija polako jede vrijednost novca

100€ danas i 100€ za 10 godina nisu ista stvar. Iznos je isti, ali kupovna moć pada kroz vrijeme.

100€ danas vs 100€ kroz 10 godina 💡 Did you know?
Danas
100€
🛒 🥖 🥛 🧀 🍎 🍅 🥚 🍗 ☕ 🍫
Za 10 godina
74€
🛒 🥖 🥛 🧀 🍎 🍅 🥚

Vrijednost pada, iako broj na računu izgleda isti.

Lekcija 2

Rješenje: Investiranje kupuje vrijeme i produktivnost

Investiranje nije kockanje kad ulažeš dugoročno i diversificirano. U praksi kupuješ udio u ekonomiji koja kroz vrijeme raste.

Usporedba: 100€/mj kroz 20 godina 💡 Did you know?
Štedni račun (0.5%)
25.200€
Dugoročno investiranje (7%)
52.000€

Dugoročno, vrijeme i složena kamata rade za tebe.

Lekcija 3

Alati: DMF, PEPP i ETF

Ne moraš birati samo jedan alat. Mnogi investitori koriste kombinaciju ovisno o ciljevima i horizontu.

🏛️

DMF (3. stup)

Država ti daje 15% odmah (poticaj), do godišnjeg limita.

💡 Did you know?
🌍

PEPP

Europska mirovina bez poreza (prema trenutnom okviru) i s EU portabilnošću.

💡 Did you know?
📊

ETF

Vlasnik si najvećih svjetskih firmi (Apple, Google...) kroz jedan fond.

💡 Did you know?
Lekcija 4

Čemu služi ovaj sajt?

Ovdje možeš izračunati matematiku koju si upravo vidio: usporediti naknade, scenarije i izgraditi strategiju koja ima smisla za tvoj život.

  • Usporedi DMF, PEPP i ETF u istim uvjetima.
  • Vidi utjecaj naknada i inflacije na konačni rezultat.
  • Složi svoju kombinaciju i usporedi scenarije.

Spreman/spremna za svoj prvi izračun?

Nema savršenog trenutka, ali postoji dobar prvi korak. Kreni od kalkulatora i vidi realne brojke za svoju situaciju.

Odabrat ćeš DMF, ETF ili kratki kviz u sljedećem koraku.

Hrvatski Dobrovoljni Mirovinski Fondovi

Usporedi sve dostupne otvorene DMF fondove u Hrvatskoj prema prosječnim prinosima, razini rizika i projekciji rasta. Podaci HANFA 2024.

Prilagodi za inflaciju (3%)
100.000€ za 20 godina vrijedi manje u današnjim eurima - uključi prilagodbu za realnu kupovnu moć.
Dodaj u moje ulaganje
Spremi ovaj DMF scenarij i usporedi ga na tabu "Moje ulaganje".
Odabrani fond
Erste Plavi Expert
Krajnja vrijednost
—
Neto zarada
—
Multiplikator
—
Uplaćeno
Ukupno vaše + poticaj
Vaše uplate
—
Državni poticaj
—
Ukupno u fond
—
Isplata
Projekcija prihoda
Jednokratno (100%)
—
Mj. isplata (4%, 25g)
—
*Isplata od 55. god. Max 30% jednokratno
🔒 Niska likvidnost
Procjena poreza
Porez: 0€ (Oslobođeno nakon 2 god.)
Ako izlazite prije 2 godine, računa se 12% na ostvarenu dobit.
Prinos (korišten)
—
—

Usporedba svih fondova — ista uplata, isti period

Period:

Rast odabranog fonda kroz godine

Prikaži neto iznos (nakon poreza)
Period:

Projekcija odabranog fonda po godinama

Godina Uplaćeno +Poticaj Vrijednost fonda Zarada

Usporedba fondova — prinosi i naknade (HANFA 2024.)

Fond Upravljač Rizik Prinos 2024. Prosjek 5g Prosjek od osnivanja Naknada/god
Croatia 1000A Croatia Osiguranje VISOK ●●● 11.50%5.35%5.77%max 3%
Erste Plavi Expert Erste VISOK ●●● 10.44%6.62%5.30%~1.87%
AZ Profit Allianz UMJEREN ●●○ 8.89%4.51%5.10%max 3%
Croatia DMF Croatia Osiguranje UMJEREN ●●○ 7.72%4.12%3.67%max 3%
AZ Benefit Allianz NIZAK ●○○ 4.14%~3.20%~3.00%max 3%
Raiffeisen DMF Raiffeisen NIZAK ●○○ 3.36%~3.00%~2.80%max 3%
Erste Plavi Protect Erste NIZAK ●○○ 3.32%~2.80%~2.60%~1.87%
Croatia 1000C Croatia Osiguranje NIZAK ●○○ 3.13%~2.70%~2.50%max 3%

Ključne karakteristike DMF fondova u HR

KarakteristikaDetalji
Puni nazivDobrovoljni mirovinski fond (3. mirovinski stup)
RegulativaZakon o dobrovoljnim mirovinskim fondovima (HR), nadzire HANFA
PonuđačiCroatia Osiguranje, Erste, AZ (Allianz), Raiffeisen
Državni poticaj✅ 15% od tvoje uplate, max 99.54€/god (uz min. 663.61€/god vlastite uplate)
Poslodavčeva uplata✅ Do 804€/god neoporezivo — efektivno besplatan bonus ako ti ga poslodavac plaća
Naknada upravljanjaZakonski max 3%/god; Erste faktično ~1.87%, ostali blizu 3%
Ulazna naknadaMax 3% pri uplati (mnogi fondovi ne naplaćuju)
Minimalna uplataNema zakonskog minimuma; praktično od ~20€/mj
Investicijska strategijaKonzervativna do umjerena (pretežno obveznice + dionice); viši rizik = više dionica
🔒 Likvidnost Niska — isplata najranije od 55. god.
Max 30% jednokratno, ostatak u mirovinskim obrocima
❌ Prijevremena isplata nije moguća (osim iznimaka poput trajne radne nesposobnosti)
Porezne pogodnosti✅ Uplata iz bruto plaće (smanjuje poreznu osnovicu); poticaj dolazi direktno od države
Nasljeđivanje✅ Sredstva se naslijeđuju — ne gubiš u slučaju smrti
Promjena fonda✅ Moguće promijeniti fond ili društvo; ako raskineš ugovor prerano, vraćaš primljeni državni poticaj državi
ValutaEUR (od uvoda eura 2023.)
Regulatorni nadzorHANFA (Hrvatska agencija za nadzor financijskih usluga)
✅ Idealno ako...
  • Imaš redovnu plaću i možeš iskoristiti poticaj
  • Poslodavac ti uplate u DMF
  • Plan ti je ostati u HR do mirovine
  • Niska tolerancija na rizik
⚠️ Pazi na...
  • Visoke naknade (do 3%/god) pojednih fondova
  • Novac zaključan do 55. god.
  • Max 30% jednokratne isplate
  • Konzervativni prinosi vs. ETF alternativa
Razine rizika: ●●● Visok (više dionica, veći prinos dugoročno) ●●○ Umjeren (mješoviti portfelj) ●○○ Nizak (pretežno obveznice) Državni poticaj: 15% do max 99.54€/god | Isplata od 55 god.
🔒
Niska likvidnost — HR DMF (3. mirovinski stup)Novac je zaključan do 55. godine. Možeš povući max 30% jednokratno, ostatak se isplaćuje u mirovinskim ratama. Prijevremeni otkup nije moguć.
ℹ️
Zašto toliko dugo?DMF je mirovinski produkt — država daje poticaj (99.54€/god) upravo zato što je kapital zaključan. Nije za nužnu pričuvu — za to koristi ETF.

⚠️ Prinosi su historijski podaci HANFA 2024. i ne garantiraju buduće rezultate. Državni poticaj 15% na max 663.61€/god = 99.54€. Isplata najranije s 55 god. Nije financijski savjet.

🌍 PEPP — Pan-europska osobna mirovina

Pan-European Personal Pension Product (PEPP) je EU-reguliran mirovinski proizvod dostupan građanima svih država članica.

Naknada
Max 1% godišnje
Finax (jedini HR ponuđač)
1.0% / god
Portfelj
100% globalni ETF-ovi
Strategija
Pasivni indeksni fond
Portabilnost
EU prenosivo
Selidba unutar EU
✅ Zadržavaš račun

📈 PEPP kalkulator

Cijena čekanja
Ako kreneš tek iduće godine, gubiš — u konačnici.
Projekcija PEPP
—
Unesi iznos i broj godina da vidiš projekciju.
Dodaj u moje ulaganje
Spremi ovaj PEPP scenarij za jedinstvenu usporedbu.

Ključne karakteristike PEPP-a

KarakteristikaDetalji
Puni nazivPan-European Personal Pension Product
RegulativaEU Uredba 2019/1238 — vrijedi u svim EU državama
Ponuđač u HRFinax (jedini trenutno registrirani u HR)
Naknada upravljanjaMax 1.0% godišnje (regulatorno ograničenje EU)
Minimalni ulog20€/mj ili jednokratno
Investicijska strategijaGlobalni ETF-ovi (MSCI World / All World)
Državni poticaj (HR)❌ Nije dostupan (za razliku od DMF-a)
Porezna olakšica (HR)❌ Trenutno nije izjednačena s DMF-om
EU portabilnost✅ Selišeš se — zadržavaš isti račun
IsplataOd mirovinske dobi ili prijevremeno uz uvjete
Likvidnost🟡 Srednja — isplata od 55. god. ili ranije kod invalidnosti/terminalne bolesti; 100% jednokratno (za razliku od DMF-a)
Prijevremena isplataMoguća uz penalizaciju (uvjeti variraju po ponuđaču)
Nasljeđivanje✅ Prenosivo nasljednicima
PodkontiNovi podkonto u svakoj novoj EU državi stanovanja

PEPP vs DMF — brza usporedba

Kriterij🌍 PEPP (Finax)🏦 DMF (3. stup)
Naknada~1.0%/god0.5–1.87%/god
Državni poticaj❌ Nema✅ 15%, max 99.54€/god
Porezna olakšica HR❌ Nema✅ Uplata poslodavca do 804€/god neoporezivo
Prinos (povijesni ~5g)~7–9%/god (globalni ETF)~3–6%/god (ovisi o fondu)
Investicijska strategijaPasivni globalni ETF indeksKonzervativni / mješoviti fond
🔐 Likvidnost 🟡 Srednja — od 55. god., 100% jednokratno 🔒 Niska — od 55. god., max 30% jednokratno
Prijevremena isplata⚠️ Moguća uz penalizaciju❌ Nije moguća (bez iznimke)
EU portabilnost✅ Zadržavaš račun pri selidbi❌ Vezano uz HR
ValutaEURHRK/EUR (fond u EUR)
Nasljeđivanje✅ Da✅ Da
💡 Ključna razlika: DMF nudi državni poticaj (+99.54€/god besplatno), ali PEPP nudi viši potencijalni prinos i više fleksibilnosti pri isplati. Koristi kalkulator DMF vs PEPP za personaliziranu usporedbu.

Za koga je PEPP idealan?

🌍 EU mobilni radnici

Planiraš raditi u više EU država? PEPP ide s tobom — bez gubitka ulaganja pri selidbi.

📈 Investitori s dugim horizontom

10+ godina do mirovine? Viši potencijalni prinos ETF-ova može nadoknaditi izostanak državnog poticaja.

💼 Samozaposleni i freelanceri

Nemaš poslodavca koji bi uplaćivao u DMF? PEPP nudi alternativni put za mirovinsku štednju.

⚠️ Nije optimalno za…

Kratkoročnu štednju (<5 god), ili ako je DMF s državnim poticajem i poslodavčevom uplatom dostupan i iskoristiv.

🟡
Srednja likvidnost — PEPP (Finax)Isplata je moguća od 55. godine (ili ranije u posebnim slučajevima: trajna nesposobnost, terminal illness). Sav kapital možeš povući odjednom — bez ograničenja na 30% kao kod HR DMF-a.
ℹ️
Razlika od HR DMF-aKod HR DMF-a max 30% jednokratno + ostatak u ratama. Kod PEPP-a (Finax) možeš povući 100% odjednom od 55. god. Veća fleksibilnost pri isplati.

⚠️ Informativni pregled. Finax je jedini PEPP ponuđač trenutno registriran u HR. Provjeri najnovije uvjete na finax.eu. Nije financijski savjet.

ETF Ulaganje — Platforme & Projekcija

Usporedi ulaganje u ETF fondove preko IBKR, Trading 212 i Finax. Sve naknade, osiguranje i projekcija rasta uračunati su automatski.

Prilagodi za inflaciju (3%)
100.000€ za 20 godina vrijedi manje u današnjim eurima - uključi prilagodbu za realnu kupovnu moć.
Dodaj u moje ulaganje
Spremi ovaj ETF scenarij i usporedi ga s DMF/PEPP strategijama.
ETF razina rizika
—
Efektivna godišnja naknada
—
Osigurana svota
—
Bruto prinos ETF
—
Krajnji rezultat
VWCE
Bruto vrijednost
—
Neto (nakon naknada)
—
Neto (nakon poreza)
—
Uloženo & Zarada
Vaš doprinos
Ukupno uplaćeno
—
Neto zarada
—
Multiplikator
—
Trošak naknada
Što platforma uzima
Ukupne naknade
—
% od zarade
—
Mj. isplata (4%)
—
Procjena poreza
Porez: 0€ (Oslobođeno nakon 2 god.)
Ako je horizont ulaganja kraći od 2 godine, obračunava se 12% na dobit.

Usporedba platformi — ista uplata, isti ETF, različite naknade

Period:

Rast portfelja — bruto vs neto vs realno

Prikaži neto iznos (nakon poreza)
Period:

Projekcija po godinama

God. Uloženo Bruto Neto (naknade) Naknade ukupno Nakon poreza
Interactive Brokers (IBKR)
Profesionalni broker
Transakcijska naknada
0.05% (min 3€)
Godišnja naknada
0€ (bez inaktivnosti)
Povlačenje
1× besplatno/mj, +8€
Osigurana svota
20.000€ (EU/IBIE)
Fx naknada
~0.002%
Reguliran: HANFA, CBI (Irska). Odvojena sredstva klijenata.
Trading 212
Discount broker (Invest)
Transakcijska naknada
0€ (besplatno!)
Godišnja naknada
0€
Uplata karticom
0.7% (do 2.000€), iznad besplatno
Povlačenje
0€
Osigurana svota
20.000€ (ICF) + Lloyd's 1M GBP
Fx naknada
0.15% (samo za non-EUR ETF)
Reguliran: FCA, BaFin, CySEC. Bankarski transfer = bez naknade.
Finax
Robo-savjetnik (ETF portfelji)
Upravljačka naknada
1% + PDV/god (~1.2% eff.)
Transakcijska naknada
0€
Uplata/isplata
0€
Osigurana svota
20.000€ (Slovak NBS)
Min. uplata
1.000€ (initial)
Auto-rebalancing. Prinos slobodan od poreza nakon 2 god. (HR rezidenti).
Porez HR (od 2024.)
✓ < 2 godine: porez na kapitalnu dobit 12%
✓ ≥ 2 godine: 0% poreza na kapitalnu dobit
⚠ Dividende: uvijek oporezovane 12% (koristiti akumulirajuće ETF-e!)
Preporuka za HR
Koristiti akumulirajuće (Acc) ETF-ove.
Bankovni transfer za uplate (bez naknade).
IBKR ili T212 za min. troškove.
🟢
Visoka likvidnost — ETF fondoviMožeš prodati i povući novac u bilo kojem trenutku — nema dobnih ograničenja, nema kazni. Novac stiže u roku 2–3 radna dana (T+2 settlement).
⚠️
Ali pazi na porezU HR: kapitalnu dobit ne placaš ako držiš ETF 2+ godine. Ako prodaš ranije, placaš 12% poreza na kapitalnu dobit. Likvidnost postoji, ali porezna optimizacija nagrađuje strpljenje.

⚠️ ETF prinosi su historijski prosjeci i ne garantiraju buduće rezultate. IBKR EU osiguranje 20.000€ (IBIE, Irska). T212 ICF do 20.000€ + Lloyd's polica. Finax NBS SK do 20.000€. Prinos slobodan od poreza ≥2 god za HR rezidente. Nije financijski savjet.

HR DMF (3.stup) vs PEPP

Usporedi domaći dobrovoljni mirovinski fond s državnim poticajem nasuprot pan-europske osobne mirovine.

1) Unos parametara
Uključen
15% od osobne uplate, max 99.54€/god. Neoporeziva uplata poslodavca do 804€/god nije uključena — dodaj je u iznos uplate ako je koristiš.
Prosječni prinos (10g): —
Automatski prinos
Finax historijski: ~8%/god bruto → nakon 1% naknade: 7.0%/god
Prilagodi za inflaciju (3%)
100.000€ za 20 godina vrijedi manje u današnjim eurima - uključi prilagodbu za realnu kupovnu moć.
2) Rezultati
3. Stup
DMF + Državni poticaj
Ukupna vrijednost
—
Neto zarada
—
Ukupno uplaćeno
—
poticaj: —
PEPP
Pan-europska mirovina
Ukupna vrijednost
—
Neto zarada
—
Ukupno uplaćeno
—
bez poticaja
Razlika u korist pobjednika
—
—
3) Analiza i detalji

Rast vrijednosti kroz godine

Period:

Pregled po periodima

Godina 3. Stup (DMF) PEPP Razlika
🔒
HR DMF — Niska likvidnostIsplata najranije od 55. god. Max 30% jednokratno, ostatak u mirovinskim ratama. Nema prijevremenog otkupa.
🟡
PEPP (Finax) — Srednja likvidnostIsplata od 55. god. ali možeš povući 100% odjednom — bez ograničenja na 30% kao kod HR DMF-a. Veća fleksibilnost pri isplati.
ℹ️
Zašto je to važno?Ako možeš birati, PEPP daje više slobode pri isplati. HR DMF je bolji samo ako je važan državni poticaj (99.54€/god) koji PEPP ne nudi.

⚠️ Ilustrativna projekcija. Prinos DMF ~3.5% i PEPP ~8% su povijesni prosjeci, ne garancija. Državni poticaj 15% do 663.61€/god (max 99.54€). Nije financijski savjet.

DMF/PEPP vs ETF

Usporedi mirovinske fondove s globalnim ETF-ovima. Uključi/isključi fondove i vidi koja strategija donosi više.

1) Unos parametara
Uključen
15% od osobne uplate, max 99.54€/god. Neoporeziva uplata poslodavca do 804€/god nije uključena — dodaj je u iznos uplate ako je koristiš.
Nakon 1% Finax naknade: —
Prilagodi za inflaciju (3%)
100.000€ za 20 godina vrijedi manje u današnjim eurima - uključi prilagodbu za realnu kupovnu moć.
2) Rezultati
3. Stup DMF
PEPP
ETF
3. Stup
DMF + Poticaj
Krajnja vrijednost
—
Zarada
—
Multiplikator
—
PEPP
Pan-europska mirovina
Krajnja vrijednost
—
Zarada
—
Multiplikator
—
ETF
VWCE
Krajnja vrijednost
—
Zarada
—
Multiplikator
—
Pobjednik
—
—
3) Analiza i detalji

Rast vrijednosti — usporedba strategija

Period:

Pregled po periodima

Godina 3. Stup PEPP ETF

Usporedba naknada (okvirno)

Opcija Godišnja naknada Transakcije Državni poticaj Porez na isplatu
3. Stup (DMF) ~1.5–2.0% / god 0 € ✅ 15% do 99.54 €/god Ne oporezuje se
PEPP (Finax) 1.0% upravljanje + TER ETF-a 0 € ❌ Nema Ovisi o poreznim pravilima i modelu isplate
ETF preko IBKR TER ETF-a (~0.20–0.25%) ~1–2 € po kupnji ❌ Nema 12% kapitalna dobit
ETF preko T212 TER ETF-a (~0.20–0.25%) 0 € (bez provizije) ❌ Nema 12% kapitalna dobit

Stope su okvirne i pojednostavljene. Prije ulaganja provjeri aktualne cjenike fondova, brokera i porezna pravila.

🟢
ETF — Visoka likvidnostProdaješ kad hoćeš, novac za 2–3 dana. Bez dobnih ili vremenskih ograničenja. Idealno kao nužna pričuva ili fleksibilni kapital.
🔒
DMF/PEPP — Zaključano do 55. god.Nema pristupa prije mirovine. Ovo je ključna razlika — ETF možeš koristiti i prije umirovljenja, DMF/PEPP ne možeš.

⚠️ ETF prinosi su historijski prosjeci zadnjih 10–15 godina i ne uključuju poreze na kapitalnu dobit (u HR: 12% za držanje kraće od 2 godine). Investiranje u ETF nosi rizik gubitka. Nije financijski savjet.

ETF/DMF vs ostalo

Usporedi klasično dugoročno ulaganje (ETF i mirovinski fond) sa zlatom i konzervativnim opcijama poput obveznica/novčanog tržišta.

1) Unos parametara
Uključen
15% od osobne uplate, max 99.54€/god. Usporedba je ilustrativna i ne uključuje porezne detalje svih instrumenata.
Prilagodi za inflaciju (3%)
Prikaz realne kupovne moći pomaže kod usporedbe rasta i zaštite od inflacije.
2) Rezultati
DMF
ETF
Zlato
Obveznice/novac
REIT (opcionalno)
DMF
3. stup (uz poticaj)
Krajnja vrijednost
—
Zarada
—
Multiplikator
—
ETF
Globalno dioničko tržište
Krajnja vrijednost
—
Zarada
—
Multiplikator
—
Zlato
Plemeniti metali
Krajnja vrijednost
—
Zarada
—
Multiplikator
—
Obveznice
Obveznice / MMF / cash-like
Krajnja vrijednost
—
Zarada
—
Multiplikator
—
Najviši rezultat
—
—
3) Analiza i detalji

Rast vrijednosti po tipovima imovine

Period:

Pregled po periodima

Godina DMF ETF Zlato Obveznice/novac REIT

⚠️ Prinosi su pojednostavljeni scenariji i ne uključuju sve naknade, poreze, spreadove i valutne efekte. Zlato i obveznice mogu imati duža razdoblja slabijeg prinosa. Koristi kao edukativni alat, ne kao financijski savjet.

Pension + ETF

Simuliraj paralelnu strategiju — dio novca u sigurnost mirovinskog fonda, dio u rast ETF-a. Podesi alokaciju i vidi što dobivaš na kraju.

1) Unos parametara
Prilagodi za inflaciju (3%)
100.000€ za 20 godina vrijedi manje u današnjim eurima - uključi prilagodbu za realnu kupovnu moć.
2) Rezultati i isplata

Alokacija ulaganja

PEPP
40%
—
ETF (VWCE)
60%
—
PEPP
Mirovinski dio
Vrijednost
—
Zarada
—
ETF
VWCE
Vrijednost
—
Zarada
—
Kombinirano
Ukupni portfelj
Ukupna vrijednost
—
Realna vrijednost*
—
Ukupno uloženo
—

Isplata nakon perioda

—
Nominalna vrijednost portfelja

Jednokratna isplata
—
Mj. isplata (4% pravilo, 25g)
—
Realna mj. isplata*
—

Usporedba — samo mirovina

—
Da si sve stavio u mirovinski fond

Mj. isplata (4%)
—
Razlika vs kombinirano
—

Usporedba — samo ETF

—
Da si sve stavio u ETF

Mj. isplata (4%)
—
Razlika vs kombinirano
—
3) Analiza i detalji

Rast portfelja kroz godine

Period:

Detaljna projekcija

God. PEPP ETF Kombinirano Realna vr.*
⚖️
Kombinirana strategija — različita likvidnostDMF/PEPP dio je zaključan do 55. god. ETF dio je dostupan u bilo kojem trenutku. Ovo je ključna prednost kombinacije — imaš i sigurnost mirovine i fleksibilni kapital.
💡
Praktična preporukaStavi u DMF/PEPP samo ono što si siguran da nećeš trebati prije 55. Ostatak u ETF — tu je tvoja likvidna rezerva i dugoročni rast.

⚠️ *Realna vrijednost prilagođena inflacijom. 4% pravilo je uobičajena smjernica, ne garancija. ETF prinos ne uključuje porez na kapitalnu dobit (u HR: 12% za držanje kraće od 2 godine). Nije financijski savjet.

Graf
✕

📚 Edukacija

Najbolji hrvatski i međunarodni resursi za financijsku pismenost, investiranje i mirovinsko planiranje.

📖

Kako biti financijski fit

Autorice: Tetka (mytetka.com) & Škrti Otočanin (Toni Vitali) — najprodavanija knjiga na Interliberu u Zagrebu. Obavezno štivo za svakog tko želi razumjeti osobne financije.

🏆 #1 Bestseller — Interliber Zagreb

📝 Blogovi & Autori

👩‍💼 Tetka — mytetka.com

Najpopularniji HR blog o osobnim financijama. Detaljni članci o ETF-ovima, brokerima, III. stupu, PEPP-u i strategijama ulaganja.

BLOG 🇭🇷 HR
🧮 Škrti Otočanin — tonivitali.com

Toni Vitali — matematičar i financijski edukator. Praktični savjeti o štednji, ulaganju i financijskoj pismenosti za "običnog čovjeka".

BLOG 🇭🇷 HR
🏦 Brokeri — kako odabrati?

Detaljna usporedba IBKR, Trading 212, Finax i drugih platformi — naknade, regulativa, raspoloživost ETF-ova.

ČLANAK POČETNICI
🌍 Paneuropska mirovina (PEPP)

Sve o PEPP-u — što je, kako funkcionira, usporedba s III. stupom, naknade i investicijska strategija Finaxa.

ČLANAK 🇭🇷 HR

🎬 YouTube — Hrvatski sadržaj

▶️ Tetka & Škrti Otočanin

YouTube kanal s podcastima o financijama, ETF-ovima, mirovinskoj štednji i praktičnim savjetima za HR tržište.

YOUTUBE 🇭🇷 HR
▶️ Kenan Crnkić: Kako investirati

Popularan video o osnovama investiranja — pristupačno objašnjeno za potpune početnike.

YOUTUBE 🇭🇷 HR POČETNICI
▶️ Kako početi investirati — FIRE Podcast #41

Podcast epizoda o prvim koracima u investiranju — od otvaranja računa do prvog ETF-a.

PODCAST 🇭🇷 HR
▶️ Toni Milun: Pare nisu problem

Ako znaš što radiš s njima — praktični pristup financijama i ulaganju.

YOUTUBE 🇭🇷 HR

🌐 YouTube — Engleski sadržaj

▶️ How To Invest For Beginners (European Investor)

Vodič za europske investitore — kako početi ulagati u ETF-ove iz EU perspektive.

YOUTUBE 🌐 EN POČETNICI
▶️ 14 Years of Investing: Everything I Learned

Iskustva i lekcije nakon 14 godina investiranja — što bi autor radio drugačije.

YOUTUBE 🌐 EN
▶️ If I Started Investing In 2025, This Is What I Would Do

Moderna strategija za početnike — što bi iskusan investitor napravio da kreće ispočetka.

YOUTUBE 🌐 EN POČETNICI
▶️ Gold vs S&P 500 vs QQQ vs BTC — What Profits Most?

Usporedba prinosa zlata, S&P 500, Nasdaq-a i Bitcoina u sljedećih 5 godina.

YOUTUBE 🌐 EN
▶️ Is Investing Just Gambling in Disguise?

Razlika između investiranja i kockanja — zašto dugoročno ulaganje nije kocka.

YOUTUBE 🌐 EN
▶️ 100 Years of Index Funds — What I Found

Analiza 100 godina indeksnih fondova — dugoročni trendovi i što možemo očekivati.

YOUTUBE 🌐 EN
▶️ 19 Stock Market Terms Explained

Jednostavan vodič kroz 19 najvažnijih pojmova na burzi — za potpune početnike.

YOUTUBE 🌐 EN POČETNICI
▶️ I've Made Millions Rich — My Investment Playbook

Investicijska strategija koja je pomogla milijunima — dugoročni pristup i disciplina.

YOUTUBE 🌐 EN
▶️ Ultimate ETF Tutorial

Sve što trebate znati o ETF-ovima — od osnova do naprednih strategija odabira.

YOUTUBE 🌐 EN POČETNICI

💬 Zajednica

🗣️ r/financije — Reddit zajednica

Najveća hrvatska online zajednica za diskusije o investiranju, ETF-ovima, PEPP-u, III. stupu i osobnim financijama.

ZAJEDNICA 🇭🇷 HR
🌍 europskamirovina.hr — PEPP portal

Službeni portal o Paneuropskoj mirovini — pravila, prednosti, kalkulatori i FAQ za hrvatsko tržište.

PORTAL 🇭🇷 HR

⚠️ Navedeni resursi su informativnog karaktera. MM Invest nije povezan s navedenim autorima i platformama. Uvijek konzultiraj licenciranog financijskog savjetnika prije donošenja investicijskih odluka.

📦 Moje ulaganje

Na jednom mjestu vidi sve odabrane scenarije, zajednički graf rasta i pametni prijedlog optimizacije.

Kako koristiti “Moja ulaganja”

Na tabovima Hrvatski DMF, PEPP i ETF Platforme uključi toggle “Dodaj u moje ulaganje”. Aktivni scenariji se automatski prikazuju ovdje i osvježavaju čim promijeniš ulazne vrijednosti.

Aktiviraj toggle na bilo kojem kalkulatoru da vidiš analizu ovdje.

Advanced Portfolio Tracker & Projection Engine

Dodaj klase imovine, prilagodi parametre i prati projekcije za 10/20/30 godina uz real-time osvjezavanje grafikona.

Sastav portfelja (Stacked Bar)

Rast portfelja kroz vrijeme (Area Chart)

Risk alerti

    AI Advisor

      Wealth gap

      Financial Freedom broj = 25x godisnji troskovi.

      🧭 Fond Finder - DMF i ETF

      Odgovori na 5 pitanja i dobit ćeš 3 konkretna prijedloga fondova koje možeš odmah primijeniti u kalkulatoru.

      Koliko imaš godina?
      Dob utječe na vremenski horizont ulaganja i preporučenu razinu rizika.
      🌱
      18–35 godina Dugi horizont, možeš preuzeti više rizika
      📈
      36–50 godina Srednji horizont, balans između rasta i sigurnosti
      🏁
      51+ godina Kraći horizont, prioritet stabilnost
      🎯
      Tvoja strategija

      ⚠️ Preporuka je informativnog karaktera i ne predstavlja financijski savjet. Konzultiraj licenciranog savjetnika.

      📋 Personalizirani Plan Ulaganja

      Unesi iznos, odaberi rok i odgovori na pitanja — dobit ćeš preporuku prilagođenu tvojoj situaciji.

      Vremenski period
      Ulogaš li već?
      Poznaješ li DMF, PEPP ili ETF?
      Koliko rizika želiš preuzeti?
      🎯
      Tvoja preporuka
      ⚠️ Upozorenje: Kriptovalute i aktivno trgovanje nose visok rizik. Samo ulagaj novac koji možeš izgubiti. Ovo nije financijski savjet.

      👶 Štednja za dijete

      Kako mudro početi štedjeti i ulagati za djetetovu budućnost — i zašto većina popularnih metoda zapravo gubi novac.

      Roditelji prirodno žele osigurati djetetovu budućnost. Problem je što najraspravljeniji načini — štedna knjižica, zlato, gotovina ispod jastuka, životno osiguranje — u stvarnosti neće koristiti djetetovom bogatstvu, već inflaciji. Pogledajmo konkretne brojke.

      Popularne metode štednje — i zašto vas koštaju

      💶
      Gotovina „ispod jastuka“
      ⚠️ Najgora opcija

      Mnogi roditelji svake godine odvoje 100€ u koverti. Za 18 godina = 1.800€ u koverti. Zvuči dobro? Nije.

      Uplatili ste
      1.800 €
      18 god × 100€
      Realna vrijednost (inflacija ~3%/god)
      ~1.060 €
      ≈ -740€ kupovne moći
      🔴 Gotovina ne zarađuje ništa, a inflacija svake godine tiše „jede“ njenu vrijednost. 18 godina inflacije po 3% znači da je 1.800€ u budućnosti vrijedno tek ~1.060€ u današnjim eurima.
      🏦
      Štedna knjižica / oročena štednja
      ⚠️ Jedva prati inflaciju

      Banka nudi ~2–2.5% godišnje na oročenu štednju. Zvuči sigurno. Ali inflacija je 3–4%.

      Uplatili ste
      1.800 €
      Nakon 18g (2.2%)
      ~2.480 €
      Realno (uz 3% inflaciju)
      ~1.460 €
      🔴 Nominalno imaš više novca, ali kupovna moć je niža. Realni prinos štedne knjižice je negativan ili nulti — praktički održavaš vrijednost, ne povećavaš je.
      🪩
      Zlato (zlatnici, nakit, poluge)
      ⚠️ Precijenjeno u popularnoj kulturi

      „Zlato uvijek vrijedi!“ — čuješ stalno. Istina je kompliciranija. Zlato ne plaća dividendu, ima visoke spreadove pri kupnji/prodaji, a realni prinos na 20-30 godina je ~1–2%/god.

      Uplatili ste
      1.800 €
      Nakon 18g (~1.5%/god realno)
      ~2.360 €
      vs. ETF (7% realno)
      ~6.080 €
      🔴 Zlato je dobra zaštita od hiperinflacije i geopolitičkih kriza — ali loš alat za dugoročno povećanje bogatstva. Nakit uz to ima i visoke premije (izrada) — platiš zlato + radnu snagu, a prodaješ samo zlato.
      🛡️
      Životno osiguranje sa štednjom (mješovito)
      🔴 Marketinški proizvod

      Agenti ga prodaju kao „štediš i osiguraš dijete odjednom“. U praksi: visoke provizije, niske garancije, lokovani novac i prinosi ispod inflacije.

      Uplata 18g × 100€/mj
      21.600 €
      Tipična isplata (~2%)
      ~28.000 €
      ETF ista uplata (~8%)
      ~57.000 €
      🔴 Veliki dio prvih godišnjih uplata ide na agentovu proviziju i troškove police. Garantirani prinos je 1–2%, a novac je zaključan. Ako izlaziš ranije, gubiš značajan dio. Usporedi sam: ista uplata u ETF = duplo više novca za dijete.

      📊 Usporedba metoda — 100€/mj kroz 18 godina

      Metoda Nominalni iznos Realna vrijednost Prinos/god Ocjena
      💶 Gotovina 21.600 € ~12.700 € 0% ❌ Izbjegavaj
      🏦 Štedna knjižica ~28.500 € ~16.800 € ~2.2% ⚠️ Slabo
      🪩 Zlato ~30.000 € ~17.700 € ~1.5% realno ⚠️ Osrednje
      🛡️ Životno osiguranje ~28.000 € ~16.500 € ~2% (zaključano) ❌ Izbjegavaj
      📈 ETF (VWCE/IWDA) ~57.000 € ~33.600 € ~8% bruto ✅ Preporučeno
      🌍 PEPP (Finax) ~48.000 € ~28.300 € ~7% (uz naknadu) ✅ Dobra opcija
      * Projekcija pri uplati 100€/mj kroz 18 godina. Realna vrijednost izračunata uz inflaciju 3%/god. ETF prinos ~8% je dugoročni povijesni prosjek globalnih indeksa — nije garancija budućeg prinosa.

      ✅ Što stvarno napraviti za djetetovu budućnost

      📈 1. Globalni ETF — najjednostavnija i najefikasnija opcija

      Otvori račun na IBKR ili Trading 212, postavi automatsku mjesečnu uplatu na VWCE ili IWDA ETF. Zaboravi na 18 godina. Niske naknade, globalna diverzifikacija, porezna sloboda u HR nakon 2 godine držanja.

      🌍 2. PEPP (Finax) — ako želiš „auto-pilot“

      Finax automatski rebalancira portfelj i ulaže u globalne ETF-ove. Naknada je 1%/god, ali bez potrebe da išta radiš. Dobra opcija za roditelje koji ne žele pratiti tržište.

      🏦 3. DMF (3. stup) — samo ako poslodavac doprinosi

      Kao osobna mirovina, ne direktno za dijete. Ali ako ti poslodavac uplaćuje do 804€/god neoporezivo — to je praktički besplatan prinos koji vrijedi iskoristiti.

      ⚠️ Bonus savjet: Račun na djetetovo ime

      Neke platforme (ovisno o zakonodavstvu) omogućavaju otvaranje računa za maloljetnike uz pomoć roditelja kao skrbnika. Provjeri aktualnu mogućnost na odabranoj platformi.

      ⚠️ Sve projekcije su ilustrativne i temeljene na povijesnim prosjecima. Inflacija, prinos i porezni propisi mogu se mijenjati. Nije financijski savjet.

      ₿ Ulaganja u kriptovalute

      Osnove kriptovaluta kao klase imovine — mogućnosti, rizici i što treba znati prije nego uložiš.

      ₿

      Sadržaj uskoro

      Ova sekcija je u pripremi. Naš kolega specijalist za kriptovalute uskoro će dopuniti ovaj dio s detaljnim vodičem, strategijama i usporedbama.

      📌 Osnove — što je kriptovaluta?

      Kriptovaluta je digitalna imovina koja koristi kriptografiju za sigurnost transakcija i kontrolu stvaranja novih jedinica, a funkcionira na decentraliziranoj blockchain mreži bez posrednika poput banaka.

      ₿
      Bitcoin (BTC)
      Prva i najveća kripto
      🔷
      Ethereum (ETH)
      Pametni ugovori, DeFi
      💵
      Stablecoini
      USDC, USDT — 1:1 s USD
      🎲
      Altcoini
      Tisuće ostalih projekata
      ⚠️ Važno upozorenje

      Kriptovalute su visokorizična klasa imovine s ekstremalnom volatilnošću. Vrijednost može pasti 80–90% u kratkom roku. Nikada ne ulaži više nego što možeš priuštiti izgubiti. Detalji i strategije dolaze uskoro.

      ⚠️ Informativni pregled. Kriptovalute nisu regulirane u istoj mjeri kao tradicionalne investicije. Nije financijski savjet.

      📈 Trading — aktivno trgovanje

      Razumijevanje osnova tradinga — strategije, pojmovi i razlika od dugoročnog ulaganja.

      📈

      Detaljan sadržaj uskoro

      Naš kolega trader dopunit će ovu sekciju s naprednim strategijama, primjerima i setupovima. Ispod su osnove da se snađeš u terminologiji.

      📖 Osnovna terminologija

      🐂 Long (duga pozicija)
      Kupujem s očekivanjem da će cijena rasti. Zarađujem ako cijena poraste, gubim ako padne. Klasični način ulaganja.
      🦅 Short (kratka pozicija)
      Posuđujem dionice i prodajem ih sad, s planom da ih kupim jeftinije kad cijena padne i tako zaradim razliku. Rizično — gubitak je teorijski neograničen.
      🐂 Bull market
      Tržište u usponu. Bik bode rogovima gore. Optimizam, rast cijena, lako je zaraditi — teško je znati kad stati.
      🐻 Bear market
      Tržište u padu. Medvjed čapne šapom prema dolje. Pesimizam, pad cijena 20%+. Dugoročni ulagači kupuju, traderi shortaju.
      ⚡ Leverage (poluga)
      Trgujem s više novca nego što imam — npr. 10x leverage znači da kontroliram 10.000€ s 1.000€. Dobit se množi, ali i gubici. 10x leverage + 10% pad = -100% kapitala.
      📊 Stop-loss
      Automatski nalog koji zatvara poziciju ako cijena padne do zadane razine. Osnovna zaštita od velikih gubitaka. Svaki ozbiljni trader ga koristi.
      🎯 Take-profit
      Automatski nalog koji zatvara poziciju kad cijena dosegne ciljanu dobit. Disciplina — nećeš biti pohlepan i držati predugo.
      📉 Margin call
      Broker te obavještava da ti je nestalo pokrića za leveraged poziciju. Moraš dodati novac ili se pozicija automatski zatvara — obično s velikim gubitkom.

      ⚖️ Trading vs. dugoročno ulaganje

      Kriterij📈 Trading🌱 Dugoročno ulaganje
      HorizontSekunde do tjedanaGodine do desetljeća
      AktivnostSvakodnevno praćenjePostavi i zaboravi
      RizikVisok do ekstremanUmjeren (diverzificirano)
      Prosječna uspješnost<20% tradera profitabilno dugoročno>90% pozitivnih ishoda na 15g+
      Potrebno znanjeTehnička analiza, psihologija, risk mgmtOsnove diverzifikacije
      Porez (HR)12% na svaku realiziranu dobit0% ako držiš 2+ godine
      📚 Istraživanja pokazuju da više od 80% retail tradera gubi novac na duge staze. Profesionalni trading zahtijeva godine učenja, disciplinu i značajan kapital za upravljanje rizikom.

      ⚠️ Edukativni pregled osnova. Detaljni vodiči, strategije i primjeri dolaze uskoro. Nije financijski savjet.

      💬 Feedback & Prijedlozi

      Pomozi nam poboljšati MM Invest — ocijeni aplikaciju, pošalji prijedlog ili pitaj AI asistenta za pomoć.

      Ocijeni MM Invest

      Klikni za ocjenu

      📊 Koja nova funkcionalnost te zanima?

      Odaberi jednu ili više opcija — rezultati se prikazuju odmah.

      👶 Kalkulator za dijete / štednju ✓
      📉 Usporedba inflacije ✓
      🖨️ Export / print izvještaja ✓

      🎯 Što je prioritet za nastavak?

      Odaberi što ti je najvažnije — možeš odabrati jednu opciju.

      🐛 Popraviti bugove (slideri / prazna polja) ✓
      🤖 AI asistent u aplikaciji ✓
      ✨ Nova funkcionalnost ✓

      Pošalji povratnu informaciju

      🤖 AI Asistent

      Trebate pomoć? Kliknite na chat ikonu dolje desno — MM Invest asistent dostupan je na svakoj stranici.

      ⚠️ AI asistent pruža općenite informacije u edukativne svrhe. Nije zamjena za profesionalni financijski savjet.

      🤖
      MM Invest Asistent
      Pitaj me o fondovima, ETF-ovima ili kalkulatoru
      🤖
      Bok! Ja sam MM Invest asistent. 👋 Mogu ti pomoći razumjeti razliku između DMF-a i PEPP-a, objasniti ETF fondove, ili te voditi kroz kalkulator. Što te zanima?

      🔐 Admin

      MM Invest upravljanje